Изменить путь сохранения для вашего видео. Скорее всего, раздел диска заполнен и свободной памяти там не осталось.
Если хотите добавить те эффекты, которых нет в стандартном Windows Movie Maker, то конечно придётся искать ещё одну программу для этой цели
Это зависит от формата видео.
Если сняли Fraps'ом, то, к примеру, Media Player Classic сможет его открыть
А ещё я вам вот здесь ответил.